Volatility

Average True Range

L'Average True Range (ATR) è un indicatore di volatilità, sviluppato da John Welles Wilder. Misura quindi la volatilità dei prezzi, cioè le loro oscillazioni con l'obiettivo di segnalare una possibile inversione del trend in corso partendo dal presupposto che in presenza di un'inversione di trend la volatilità assuma valori estremi, positivi o negativi. L’Average True Range viene calcolato applicando una “Media Mobile” sull’indicatore “True Range”, su un periodo che Welles Wilder consiglia pari a 14. Welles Wilder consiglia 14 perché è la metà di 28, ovvero un ciclo lunare, che Welles Wilder considera il ciclo prevalente nel mercato a breve termine.

Balance of Power

Balance of Power (BOP) è un indicatore basato sul prezzo utilizzato dagli analisti per valutare la forza complessiva di acquirenti e venditori sul mercato. Il BOP oscilla attorno alla linea dello zero, dove i valori positivi indicano la dominanza del mercato rialzista e i valori negativi indicano la dominanza del mercato ribassista. Di per sé, il BOP non è un indicatore particolarmente fluido, ed è quindi meglio accoppiarlo con un indicatore che possa contrastarlo fornendo un’uniformità essenziale. Abbinando il BOP alla media mobile semplice (SMA), ad esempio, il risultato è un'analisi fluida e corretta per la visualizzazione.

Blast Off

Indicatore ideato da Larry Williams, che nel 2002 chiamò questo indicatore Blast Off, che tradotto significa saltare fuori. L'indicatore mira a identificare le esplosioni dei prezzi, sia positive che negative. Per ottenere questo risultato si confrontano i valori OPEN e CLOSE con HIGH e LOW e se la differenza tra OPEN e CLOSE della giornata è inferiore al 20% del range (HIGH-LOW), è probabile che si verifichi l'esplosione del prezzo , oppure se il valore assoluto di (OPEN-CLOSE) / HIGH-LOW è inferiore al 20% è previsto un Blast Off.

Bollinger Bands Width

La Bollinger Bands Width è la differenza tra le bande di Bollinger superiori e inferiori divise per la banda centrale. Questo indicatore fornisce un modo semplice per visualizzare il consolidamento prima dei movimenti dei prezzi (valori di larghezza di banda bassi) o periodi di maggiore volatilità (valori di larghezza di banda elevati). La larghezza delle bande di Bollinger utilizza gli stessi due parametri delle bande di Bollinger: un periodo di media mobile semplice (per la banda centrale) e il numero di deviazioni standard di cui le bande superiore e inferiore dovrebbero essere compensate dalla banda centrale. Durante un periodo di crescente volatilità dei prezzi, la distanza tra le due bande si allargherà e la larghezza della banda di Bollinger aumenterà. Al contrario, durante un periodo di bassa volatilità del mercato, la distanza tra le due bande si contrarrà e la larghezza della banda di Bollinger diminuirà. C'è una tendenza per le bande ad alternare espansione e contrazione. Quando le bande sono relativamente distanti, spesso è un segno che la tendenza attuale potrebbe finire. Quando la distanza tra le due bande è relativamente stretta, spesso è un segnale che un mercato o un titolo potrebbero essere sul punto di iniziare un movimento pronunciato in entrambe le direzioni. La rappresentazione grafica avviene per istogramma in funzione della suddetta ampiezza.

Chaikin Volatility

L’indicatore di volatilità di Chaikin calcola la differenza (spread) tra i prezzi HIGH e LOW, valuta quindi la volatilità di una serie di dati storici. Per fare ciò in pratica calcola una media mobile della differenza tra il massimo ed il minimo e successivamente calcola il ROC su questa media. Il Chaikin Volatility non tiene conto dei gap che si verificano quando il prezzo minimo scambiato è superiore al massimo del giorno precedente o il prezzo massimo scambiato è inferiore al minimo del giorno precedente. Ovviamente, poiché l’indicatore misura la volatilità di un titolo, valori alti indicano che i prezzi cambiano molto durante la giornata, mentre valori bassi indicano che i prezzi rimangono relativamente costanti. Secondo l'interpretazione di Chaikin, una crescita di un indicatore di volume in un intervallo di tempo relativamente breve – e quindi un aumento della volatilità misurata dal Chaikin – significa che i prezzi si avvicinano al loro minimo (come quando le azioni vengono vendute in momenti di panico), mentre una diminuzione della volatilità per un periodo di tempo più lungo indica che i prezzi sono al massimo (ad esempio, in una condizione di mercato rialzista maturo). Un metodo completamente opposto di interpretare il Chaikin è presumere che i massimi del mercato siano solitamente accompagnati da una maggiore volatilità e le ultime fasi dei minimi da una diminuzione della volatilità.

Choppiness Index

L'indice Choppiness Index (CHOP) è un indicatore progettato per determinare se il mercato è instabile (trading laterale) o non instabile (trading all'interno di un trend in entrambe le direzioni). Il Choppiness Index è un esempio di indicatore che non è affatto direzionale. Il CHOP non ha lo scopo di prevedere la direzione futura del mercato, è una metrica da utilizzare solo per definire il trend del mercato. Una comprensione di base dell'indicatore sarebb:; valori più alti equivalgono a una maggiore instabilità, mentre valori più bassi indicano un trend direzionale.

Efficiency Ratio

L’Efficiency Ratio (ER) è stato presentato per la prima volta da Perry Kaufman nel suo libro del 1995 “Smarter Trading”. Si calcola dividendo la variazione di prezzo in un periodo per la somma assoluta dei movimenti di prezzo avvenuti per ottenere tale variazione. Il rapporto risultante varia tra 0 e 1 con valori più alti che rappresentano un mercato più efficiente o in trend. Il valore dell'ER varia tra 0 e 1. Ha valore 1 quando i prezzi si muovono nella stessa direzione per l'intero tempo su cui viene calcolato l'indicatore, ha valore 0 quando i prezzi rimangono invariati negli n periodi. Quando i prezzi si muovono con ampie oscillazioni all’interno dell’intervallo, la somma del denominatore diventa molto grande rispetto al numeratore e ER si avvicina allo zero. Un trend è considerato “persistente” solo quando RE è superiore ad un certo valore, ad es. 0,3 o 0,4.

Elder Thermometer Index

L'indicatore Elder Thermometer Index è stato sviluppato da Alexander Elder. È composto da due componenti, Elder Thermometer e Elder Thermometer Average. Per la corretta visualizzazione è consigliabile visualizzare il primo come un istogramma e il secondo come una linea per vedere meglio le intersezioni. L'autore assegna un segnale BUY quando l’Elder Thermometer è inferiore al’Elder Thermometer Average, viceversa un segnale SELL quando l’Elder Thermometer è superiore all’Elder Thermometer Average.

High Minus Low

L'indicatore High Minus Low, come mostrato dal nome, misura la differenza tra HIGH e LOW di ciascuna barra.

Historical Volatility

L’Historical Volatility è la deviazione standard di una variazione di prezzo da un giorno all'altro espressa in percentuale annualizzata. In termini più semplici, è quanto un mercato fluttua in un dato periodo di tempo.

Price Rate Of Change

Il Price ROC è un indicatore calcolato sulla differenza tra il CLOSE attuale e il CLOSE di n periodi precedenti. Il risultato è la percentuale di quanto è cambiato il CLOSE negli ultimi n periodi. Se il CLOSE attuale è superiore al CLOSE di n periodi precedenti, il Price ROC è positivo.

Pro Go

Questo indicatore è composto da due linee, una verde denominata “Public Buy” e una rossa denominata “Professional Buy”. L'ideatore, Larry Williams, parte dal presupposto che esiste una differenza sostanziale tra gli acquisti di piccoli investitori (Public Buy) e di mani forti (Professional Buy). L'interpretazione è molto semplice, la linea che incrocia l'altra fornisce il segnale. Quindi quando la linea rossa incrocia verso l'alto la verde è un segnale ribassista, al contrario quando la linea verde incrocia la linea rossa verso l'alto il segnale è rialzista.

Relative Volatility Index

Il Relative Volatility Index (RVI) è un indicatore di volatilità, molto simile al Relative Strength Index (RSI), ma con alcune differenze chiave. L’RVI misura la deviazione standard dei prezzi mentre cambiano nel tempo, mentre l’RSI misura le variazioni assolute dei prezzi. Il Relative Volatility Index è tracciato sul grafico e varia da 0 a 100.

True Range

Il True Range misura l'intervallo di movimento del prezzo che si è verificato nella barra (in base al lasso di tempo) di contrattazione come differenza tra il prezzo HIGH e il prezzo LOW, o (H-L). Si tratta quindi di un indicatore di volatilità molto immediato che, per compensare le misurazioni dei giorni in cui si verificano ampie escursioni in una direzione (days inside), considera SOLO il dato maggiore tra le seguenti 3 misurazioni:

• differenza tra HIGH e CLOSE della barra;

• differenza tra CLOSE della barra precedente e LOW della barra corrente;

• differenza tra CLOSE della barra precedente e HIGH della barra corrente.

Wilder Volatility

Il Wilder Volatility Index, sviluppato da Welles Wilder, è un indicatore di volatilità aritmetica basato sul True Range, non su statistiche (Historical Volatility). Il Wilder Volatility Index è sempre positivo e viene calcolato sulla differenza HIGH - LOW di ogni barra. Può essere utilizzato come ricerca o valutazione di strumenti finanziari più o meno volatili.